一、今日主题风口（短期事件催化带来的交易型机会）

1、医药：医药反腐持续高压，短期空方情绪得以集中出清，医药生物板块长期反弹机遇值得期待。跟踪底部布局机会。

相关标的关注：恒生医药ETF（159892.SZ），被动跟踪恒生香港上市生物科技指数，持仓股包括CRO龙头药明生物、药明康德，创新药龙头百济神州等。

【资料图】

机会解读：华创证券认为医疗反腐不影响行业投资价值，大力整顿对净化行业、鼓励创新、国产替代、甚至产品出海都是利好。近日医药板块获机构加仓的力度明显放大，大资金抄底意图明显。

2、芯片、AI：美国政府表示，计划推出涉及核心技术领域的对华投资限制措施，包括量子计算、人工智能和先进半导体等行业。美国业界对商政关联行为表示反对，称美国芯片领域人才缺口日益扩大，企业需求持续增长。

相关标的关注：芯片ETF（159995.SZ）人工智能AIETF（515070.SH）

芯片ETF（159995.SZ），被动跟踪国证半导体芯片指数，持仓存储芯片龙头兆易创新、国产GPU龙头景嘉微、算力龙头寒武纪-U，晶圆制造龙头中芯国际等。

人工智能AIETF（515070.SH），被动跟踪中证人工智能主题指数，持仓股包括海康威视、科大讯飞、韦尔股份、中际旭创、紫光股份、金山办公等软件开发、计算机、半导体行业龙头。

机会解读：美国发起新一轮科技战，投资限令针对营收一半以上来自量子计算、人工智能的科技企业。今年以来我国高层多次发文，加强半导体芯片、数字经济等高新技术领域的自主创新，在大国贸易脱钩的格局下，其必要性、紧迫度急剧上升。

3、旅游：国际航协最新数据显示，2023年上半年全球航空客运量同比增长47.2%。其中，全球航空客运量同比增幅最大的是亚太地区，增幅达90.1%。

相关标的关注：旅游ETF（562510.SH），被动跟踪中证旅游指数，成分股包括中国中免、锦江酒店、宋城演艺、上海机场、南方航空等，覆盖航空机场、旅游景区、酒店餐饮等行业板块龙头。

机会解读：暑期旅游需求强劲，机票需求旺盛、价格大涨，客运量大幅提升。航空、景区、餐饮酒店业绩强势回暖，叠加消费刺激政策，旅游板块有望进一步反弹。

二、今日指数交易信号（综合成交量、技术走势及情绪热度）

当日强烈看多：

恒生互联网指数量价指标看多，华夏基金指数温度计模型发出强烈进攻信号。该模型自今年5月29日以来，对恒生互联网指数持续发出“进攻”信号。

进攻趋势提升：

内地低碳指数由观望状态转为进攻状态。

恒生互联网ETF（513330.SH），被动跟踪恒生互联网科技业指数，一键囊括了阿里巴巴、腾讯控股、美团、网易、百度集团在内的30家港股上市互联网巨头。港股互联网前期受制于流动性、人民币汇率、政策面的担忧，在本轮AI行情中严重滞涨，未来有望迎来流动性、业绩、估值修复共振向上行情。

碳中和ETF（159790.SZ），被动跟踪内地低碳指数，均衡覆盖电池、海上风电、储能、水利发电等细分赛道龙头股，重仓股包括宁德时代、长江电力、隆基绿能、中国核电等。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。以上观点仅供参考。提及个股不作为推荐。上述基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。指数基金可能出现跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌或违约等风险。此外，ETF产品特定风险还包括：标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险等。涉及产品风险等级均为R4。

关于交易信号的算法：当指数估值水平位于历史10%分位数以下时，我们认为处于低估状态，当量价指标同时看空时为观望状态，否则为进攻状态；当估值水平位于10%-90%分位数之间时，我们认为指数处于合理估值区间，此时看量价均线模型：两模型均看多，为进攻状态；一多一空，为观望状态；均看空，为防守状态；当估值水平处于90%以上时，我们认为指数处于高估状态，此时倾向于低配指数，当量价指标同时看多时为观望状态，否则为防守状态。

指数温度：0~33摄氏度为低温，我们建议进攻；34~66摄氏度为中温，建议观望；67~100摄氏度为高温，建议防守。